varyans-kovaryans yöntemi ne demek?

İşte varyans-kovaryans yöntemi hakkında bilgi:

Varyans-Kovaryans Yöntemi

Varyans-kovaryans yöntemi, finansal risk yönetiminde kullanılan bir tekniktir. Temel amacı, bir portföyün veya varlığın potansiyel kayıplarını belirli bir güven düzeyinde tahmin etmektir. Bu yöntem, varlıkların varyans ve kovaryans matrislerini kullanarak portföyün riskini hesaplar.

Temel Adımlar:

1. Veri Toplama: Varlıkların geçmiş fiyat verileri toplanır.
2. Getiri Hesaplama: Varlıkların günlük veya periyodik getirileri hesaplanır.
3. Varyans-Kovaryans Matrisi Oluşturma: Varlıkların getiri serileri arasındaki varyans ve kovaryans değerleri hesaplanarak bir matris oluşturulur. Varyans-kovaryans%20matrisi
4. Portföy Varyansının Hesaplanması: Portföyün varyansı, varlıkların ağırlıkları ve varyans-kovaryans matrisi kullanılarak hesaplanır.
5. Volatilite Hesaplanması: Portföyün varyansının karekökü alınarak volatilite (standart sapma) bulunur.
6. Değer Risk Altında (VaR) Hesaplanması: Belirli bir güven düzeyi (örneğin %95 veya %99) için, portföyün potansiyel kaybı (VaR) hesaplanır. Değer%20risk%20altında%20(VaR)

Avantajları:

• Hesaplanması nispeten kolaydır.
• Hızlı bir şekilde risk tahmini sağlar.

Dezavantajları:

• Normal dağılım varsayımına dayanır; finansal veriler genellikle normal dağılım göstermez. Bu durum, riskin olduğundan düşük tahmin edilmesine yol açabilir.
• Lineer korelasyonları dikkate alır; doğrusal olmayan ilişkileri göz ardı eder.
• Geçmiş verilere dayanır; gelecekteki piyasa koşullarını tam olarak yansıtmayabilir.

Kullanım Alanları:

• Portföy risk yönetimi
• Sermaye yeterliliği hesaplamaları
• Risk ölçümü ve raporlama